▶ Money Plus Special (23/04/69)

***กลยุทธ์คัดหุ้นเด่น เมื่อ SET ย่อตัว : เจาะลึก 3 หุ้น DOHOME PTTGC TRUE? 

**ภาพรวมตลาดหุ้นไทยและสาเหตุการปรับตัวลดลง

ดัชนี SET Index ปรับตัวลดลงหลุดแนวรับสำคัญที่ 1460 จุด

* สถานการณ์ในตะวันออกกลาง: แม้ตลาดจะเริ่มชินชาแต่ยังคงเป็นปัจจัยลบเชิงจิตวิทยา

* แรงขายหุ้นใหญ่ที่มีปัจจัยเฉพาะตัว: เช่น SCC ที่ได้รับผลกระทบจากการหยุดดำเนินงานของบริษัทย่อย และกลุ่มโรงกลั่นที่ถูกกดดันจากการแทรกแซงราคาของภาครัฐ

* กลุ่มท่องเที่ยว: ความกังวลเรื่องนโยบายอาจยกเลิกฟรีวีซ่าบางส่วนเพื่อคัดกรองคุณภาพนักท่องเที่ยว

* กระแสข่าว MSCI Rebalance: มีการคาดการณ์จากโบรกเกอร์ต่างชาติว่าอาจมีการลดน้ำหนักหุ้นไทยลงในเดือนพฤษภาคม ซึ่งต่างจากเดิมที่คาดว่าจะเพิ่มน้ำหนัก

** กลยุทธ์และแนวรับ-แนวต้านของ SET Index 

* เป้าหมายปลายปี: ยังคงมองที่ 1,600 จุด โดยเชื่อว่าดัชนีได้สะท้อนปัจจัยลบเรื่องสงครามไปมากแล้ว

* แนวรับ: แบ่งเป็น 2 ไม้ คือ 1450 จุด (แนวรับแรก) และ 1430 จุด (หากหลุดแนวแรก)

* แนวต้าน: มองที่ระดับ 1,500 จุด

** วิเคราะห์หุ้นยักษ์ใหญ่ที่ต้องจับตา 

* KBANK (แนะนำ: ซื้อ - Top Pick): ผลประกอบการออกมาดีเกินคาด "โคตรหล่อ" มีความสามารถในการหารายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยได้ดี ให้ราคาเป้าหมายสูงสุดในระบบที่ 232 บาท

* TRUE (แนะนำ: ซื้อ - Top Pick): เป็นหุ้น Growth Stock ที่มีแนวโน้มกำไรโตเด่น 40-50% และจะมีสตอรี่เรื่องการจ่ายปันผลในปีหน้า ราคาเหมาะสมที่ 19 บาท

* PTTGC (แนะนำ: ซื้อ - Top Pick): ได้ประโยชน์จาก Supply Disruption ในตะวันออกกลาง และไม่ต้องกังวลเรื่องวัตถุดิบขาดแคลนเพราะใช้ก๊าซจากอ่าวไทย เป้าหมาย 37-42 บาท

* SCB (แนะนำ: ถือ): ผลประกอบการดู "ไม่หล่อ" เท่าเพื่อนในกลุ่ม มีประเด็นเรื่องการตั้งสำรองที่น้อยกว่าแบงก์อื่น

* BBL (แนะนำ: ถือ): ผลประกอบการไม่หวือหวา สินเชื่อธุรกิจยังไม่ Active เท่าที่ควร เป้าหมาย 185 บาท

* GULF: มองเป็นโอกาสสะสมเมื่อราคาย่อตัวลงมาแถว 54.50 บาท เนื่องจากพื้นฐานเรื่องความมั่นคงทางพลังงานและการรองรับ Data Center ยังแข็งแกร่ง

** หุ้นแนะนำตามระดับความเสี่ยง

*ความเสี่ยงต่ำ (Defensive): กลุ่ม ICT (True, Advance) และกลุ่มโรงพยาบาล (BH ให้เป้า 210 บาท)

*ความเสี่ยงสูง (Trading/Cycle): กลุ่มปิโตรเคมี (PTTGC, IVL) และกลุ่มอิเล็กทรอนิกส์ (Hana, KCE) ที่เริ่มเห็นสัญญาณขาขึ้นรอบใหม่

*ลงทุนระยะกลาง: กลุ่มนิคมอุตสาหกรรม (WHA, WHAUP, AMATA) เพื่อรับเทรนด์การลงทุนหลังงบประมาณรัฐออก

*ธีมฟื้นฟูหลังสงคราม: แนะนำ DOHOME ที่ยอดขายเริ่มกลับมาเป็นบวกและได้ประโยชน์จากราคาเหล็ก เป้าหมาย 4.30 บาท

** คำแนะนำสำหรับนักลงทุน

ในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนสูงจากปัจจัยภายนอกและข่าวลือเรื่อง MSCI นักลงทุนควร "แบ่งไม้สะสม" ไม่ควรรีบร้อนเข้าซื้อทั้งหมดในครั้งเดียว โดยเน้นหุ้นที่พื้นฐานแข็งแกร่งและมีปัจจัยบวกเฉพาะตัวสนับสนุน เช่น KBANK, TRUE และ PTTGC

สำหรับผู้ที่รับความเสี่ยงได้น้อย ควรพักเงินในหุ้น Defensive อย่างกลุ่มโรงพยาบาลหรือ ICT เพื่อลดความผันผวนของพอร์ต และคอยสังเกตแนวรับสำคัญของ SET ที่ 1450 จุด หากยืนอยู่ได้จะเป็นจังหวะที่ดีในการทยอยสะสมหุ้นพื้นฐานดีครับ.

( มุมมอง : คุณอาทิตย์ จันทร์สว่าง (บล.กรุงศรี) ในรายการ Money Plus Special (23/04/69) ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ตามสถานการณ์ ณ ขณะนั้น นักลงทุนควรใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจนะครับ)

✅ ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้

ในรายการ Money Plus Special (23/04/69)