▶ Money Plus Special (02/03/69)
***รับมือ “สมรภูมิทะเลทรายเดือด” กลยุทธ์บริหารโอกาสและความเสี่ยง ?
วิเคราะห์ผลกระทบของ ความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ที่ส่งผลให้ตลาดหุ้นไทยเผชิญภาวะ Black Monday จนดัชนีปรับตัวลดลงอย่างรุนแรง
อ.เอ๋ (คุณธนเดช) ระบุว่าสถานการณ์นี้ทำให้สินทรัพย์เสี่ยงมีความผันผวนสูง โดยแนะนำให้ผู้ลงทุนลดน้ำหนักการถือครองหุ้นและเปลี่ยนไปพักเงินใน สินทรัพย์ปลอดภัย เช่น ทองคำ น้ำมัน และดอลลาร์สหรัฐ แทน
หุ้นกลุ่มที่ได้รับผลกระทบเชิงลบโดยตรงคือ การท่องเที่ยว การบิน และโรงพยาบาล ที่พึ่งพาชาวต่างชาติ ในขณะที่หุ้นกลุ่ม พลังงานต้นน้ำและเดินเรือ กลับได้รับอานิสงส์เชิงบวกจากราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้น
ทั้งนี้ อ.เอ๋ แนะนำให้รอจังหวะดัชนีลงไปทดสอบแนวรับสำคัญที่ระดับ 1,450 ถึง 1,400 จุด ก่อนพิจารณาทยอยเข้าซื้อสะสมเพื่อการลงทุนระยะยาว
สรุปมุมมองเจาะลึกสถานการณ์รายตัวของหุ้นกลุ่ม ธนาคารและไฟแนนซ์ พร้อมประเมินแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในช่วงภาวะวิกฤตนี้
**สถานการณ์ตลาดหุ้นไทย
* เกิดภาวะ "Black Monday" โดยดัชนี SET ปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงกว่า 40-50 จุด จนหลุดระดับแนวรับสำคัญที่ 1,480 จุด
* ตลาดมีความผันผวนสูงและเผชิญแรงเทขายจากความกังวลเรื่องสงครามระหว่างอิหร่านกับสหรัฐฯ/อิสราเอล ซึ่งส่งผลให้ราคาน้ำมันและทองคำพุ่งสูงขึ้น ในขณะที่สินทรัพย์เสี่ยง (Equity) ถูกทิ้ง
* หากสถานการณ์ยืดเยื้อเกิน 1-2 สัปดาห์ อาจนำไปสู่การปรับเปลี่ยนประเภทสินทรัพย์ครั้งใหญ่ (Asset Allocation) จากหุ้นไปสู่สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างถาวรมากขึ้น
**มุมมองหุ้นกลุ่มแบงก์
* ให้สถานะ "Equal Weight" (เท่ากับตลาด) เนื่องจาก Upside เริ่มจำกัดและกำไรปีนี้อาจลดลงประมาณ 2%
* จุดเด่นคือ การจ่ายเงินปันผลที่สูง โดยเฉพาะในช่วงครึ่งปีหลังที่หลายธนาคารให้ผลตอบแทนสูงถึง 6%
* แนะนำให้ "ต่อราคา" และรอซื้อเมื่ออ่อนตัว ไม่ควรรีบร้อนเข้าสะสมในช่วงที่สถานการณ์ยังไม่นิ่ง
**มุมมองหุ้นกลุ่ม Non-Bank
* ให้สถานะ "Overweight" (มากกว่าตลาด) เนื่องจากคาดการณ์กำไรเติบโตได้ 9-10% ในปีนี้
* ได้รับปัจจัยบวกจาก ต้นทุนทางการเงิน (Funding Cost) ที่เริ่มลดลง และคุณภาพลูกหนี้ในกลุ่มเช่าซื้อรถจักรยานยนต์ที่ดูดีขึ้น
* อย่างไรก็ตาม กลุ่มนี้มีความเปราะบางและผันผวนสูง (High Beta) จึงมักถูกเทขายหนักกว่ากลุ่มแบงก์ในช่วงที่ตลาดตกใจ
** หุ้นเด่น (Top Picks)
* PTTEP: หุ้นที่เคลื่อนไหวล้อไปกับราคาน้ำมันโลกและได้ประโยชน์จากภาวะสงคราม
* KTB: ท็อปพิกในกลุ่มแบงก์ เนื่องจากมีการปรับเพิ่ม Payout Ratio เป็น 60% และมีการจ่ายปันผลพิเศษ
* SAWAD: ในเชิงพื้นฐานยังแนะนำซื้อจากกำไรที่ฟื้นตัว แต่ในเชิงเทคนิคควรใจเย็นรอที่แนวรับประมาณ 25 บาท
* RCL & PSL: กลุ่มเดินเรือที่อาจได้รับอานิสงส์จากการเก็งกำไรค่าระวางเรือที่เพิ่มขึ้นตามความเสี่ยงในการขนส่ง
**กลยุทธ์การลงทุน
* อยู่ในสภาวะ "Risk-off" คือการหลีกเลี่ยงหรือลดน้ำหนักในสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อไปถือเงินสดหรือสินทรัพย์ปลอดภัย
* เน้นกลยุทธ์ "เด้งแล้วออก" หากมีการรีบาวด์ให้ใช้จังหวะนั้นในการลดพอร์ตเพื่อรอดูสถานการณ์
* สำหรับผู้ที่ต้องการสะสมหุ้น แนะนำให้ "แบ่งไม้ซื้อ" ตามระดับดัชนีที่ 1,480 / 1,450 / 1,400 จุด ตามลำดับ
**คำแนะนำสำหรับนักลงทุน
* อย่ารีบรับมีด: ในวันแรกที่หุ้นตกหนักไม่ควรด่วนเข้าซื้อทันที ควรสะสมเงินสดเพื่อรอจังหวะที่เหมาะสม
* ระมัดระวังกลุ่มเสี่ยง: โดยเฉพาะกลุ่มท่องเที่ยว, สายการบิน (ต้นทุนน้ำมันสูงขึ้น) และโรงพยาบาลที่มีฐานลูกค้าหลักจากตะวันออกกลางอย่าง BH
* ติดตามข่าวสารอย่างใกล้ชิด: โดยเฉพาะประเด็นเรื่องระยะเวลาของสงคราม หากจบภายใน 2 สัปดาห์ ตลาดอาจฟื้นตัวได้เร็ว แต่หากยาวนานกว่านั้นจะส่งผลกระทบต่อเศรษฐกิจโลกและเงินเฟ้ออย่างรุนแรง
( มุมมอง : คุณธนเดช รังษีธนานนท์ (บล.พาย) ในรายการ Money Plus Special (02/03/69) ซึ่งเป็นการวิเคราะห์ตามสถานการณ์ ณ ขณะนั้น นักลงทุนควรใช้วิจารณญาณประกอบการตัดสินใจนะครับ)
✅ ติดตามรายละเอียดเพิ่มเติมได้
ในรายการ Money Plus Special (02/03/69)
▶️"สมรภูมิทะเลทรายเดือด" ควรบริหารโอกาส/ความเสี่ยง อย่างไร? ใครได้/ใครเสีย? คุณธนเดช (02/03/69) 15.15 น.
**คลิกลิงค์เพื่อรับชม https://youtube.com/live/jWGVvm5yCpQ
#MoneyPlusSpecial #MoneyPlusByYuthana
#การลงทุนมีความเสี่ยงศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมก่อนตัดสินใจลงทุน
Disclaimer “สำหรับข้อมูลและเนื้อหาในรายการมีวัตถุประสงค์เพื่อวิเคราะห์มุมมอง มิใช่การแนะนำ หรือเชิญชวน หรือชักจูง ในการลงทุนส่วนบุคคล แต่เป็นเพียงนำเสนอมุมมองและข้อมูลเพื่อการศึกษาเท่านั้น.”
(ชมสดเฉพาะ Youtube/ Facebook ช่อง Money Plus by Yuthana)
คลิกลิงค์ YOUTUBE ช่อง Money Plus by Yuthana : www.youtube.com/@MoneyPlusSpecial
คลิกลิงค์ Facebook ช่อง Money Plus by Yuthana : www.facebook.com/MoneyPlusByYuthana
คลิกลิงค์ TikTok ช่อง Money Plus by Yuthana : //www.tiktok.com/@moneyplusbyyuthana